潛力股：廣達
【財訊快報／記者王宜弘報導】廣達(2382)AI伺服器大放異彩，已成筆電、雲端、AI三冠王，隨著8、9月AI伺服器出貨陸續放大，成長引擎啟動，而雲端伺服器因新平台問世，明年邁入復甦期，筆電導入AI的趨勢也有望帶動明年換機潮，廣達將是最大受惠者。法人預估，隨著AI伺服器出貨放大，加上H100的機種比例快速放大，廣達ASP可望大幅提升，第四季AI伺服器的出貨季增率上探25-30%，單季合併營收的季增率則挑戰20%。
廣達8月合併營收重返千億大關，達1013.55億元，雖仍年減23.14%，但較上月則跳增16.65%，創今年新高紀錄，累計前8月合併營收來到6994.57億元，較去年同期衰退逾16%。
廣達8月業績攻高主要是筆電與AI伺服器雙動能帶動，其中，筆電因客戶提前拉貨，單月出貨460萬台，月增率高達21%，基期墊高之下，9月雖為季底，但成長動能可能減緩。
不過，高單價的AI伺服器動能卻在第三季逐月升溫，第四季大跨步邁進，使廣達9月業績並不因筆電成長動能失溫而看淡，第四季更有機會成為帶動營收較第三季成長近20%的主力業務。法人預估，廣達第三季合併營收將突破3千億大關，季增率高達25-30%。
除了出貨美系一線CSP大廠AI伺服器，範圍涵蓋L6(主機板)至L12(整機櫃加軟體)，廣達子公司雲達(QCI)攜手輝達(nVIDIA)開發MGX超級電腦也開始陸續出貨，鎖定企業AI基礎建設商機，可望成為雲達營運轉骨向上的轉捩點，整體企業5G與AI的佈局進入收割期。
由於高毛利率的非筆電業務佔比大幅提升，廣達上半年毛利率已有顯著成長，擺脫毛三到四的困境，第二季毛利率以8.52%創高，隨著毛利率提升與新台幣貶值效應，加上業績大幅成長，廣達今年獲利備受看好，全年有機會挑戰一個股本，明年更上一層樓。
沒有留言:
張貼留言