風險報酬等級及主要基金類型：
1.各類型基金之風險報酬等級以下表為原則
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│基金類型│投資區域│主要投資標的／產業 │風險報酬等級│
├────┼────┼───────────┼──────┤
│股票型 │全球 │一般型（已開發市場）、│RR3 │
│ │ │公用事業、電訊、醫療健│ │
│ │ │康護理 │ │
│ │ ├───────────┼──────┤
│ │ │一般型、中小型、金融、│RR4 │
│ │ │倫理／社會責任投資、生│ │
│ │ │物科技、一般科技、資訊│ │
│ │ │科技、工業、替代能源、│ │
│ │ │天然資源、週期性消費品│ │
│ │ │及服務、非週期性消費品│ │
│ │ │及服務、基礎產業、其他│ │
│ │ │產業、未能分類 │ │
│ │ ├───────────┼──────┤
│ │ │黃金貴金屬、能源 │RR5 │
│ ├────┼───────────┼──────┤
│ │區域或單│公用事業、電訊、醫療健│RR3 │
│ │一國家（│康護理 │ │
│ │已開發）├───────────┼──────┤
│ │ │一般型、中小型、金融、│RR4 │
│ │ │倫理／社會責任投資、生│ │
│ │ │物科技、一般科技、資訊│ │
│ │ │科技、工業、能源、替代│ │
│ │ │能源、天然資源、週期性│ │
│ │ │消費品及服務、非週期性│ │
│ │ │消費品及服務、基礎產業│ │
│ │ │、其他產業、未能分類 │ │
│ │ ├───────────┼──────┤
│ │ │黃金貴金屬 │RR5 │
│ ├────┼───────────┼──────┤
│ │區域或單│一般型（單一國家－臺灣│RR4 │
│ │一國家（│） │ │
│ │新興市場├───────────┼──────┤
│ │、亞洲、│一般型、公用事業、電訊│RR5 │
│ │大中華、│、醫療健康護理、中小型│ │
│ │其他） │、金融、倫理／社會責任│ │
│ │ │投資、生物科技、一般科│ │
│ │ │技、資訊科技、工業、能│ │
│ │ │源、替代能源、天然資源│ │
│ │ │、週期性消費品及服務、│ │
│ │ │非週期性消費品及服務、│ │
│ │ │基礎產業、黃金貴金屬、│ │
│ │ │其他產業、未能分類 │ │
├────┼────┼───────────┼──────┤
│債券型（│全球、區│投資等級之債券 │RR2 │
│固定收益│域或單一├───────────┼──────┤
│型） │國家（已│非投資等級債券 │RR3 │
│ │開發） │可轉換債券 │ │
│ │ │主要投資標的係動態調整│ │
│ │ │為投資等級債券或非投資│ │
│ │ │等級債券（複合式債券基│ │
│ │ │金） │ │
│ ├────┼───────────┼──────┤
│ │區域或單│投資等級之債券 │RR3 │
│ │一國家（├───────────┼──────┤
│ │新興市場│主要投資標的係動態調整│RR3 │
│ │、亞洲、│為投資等級債券或非投資│ │
│ │大中華、│等級債券（複合式債券基│ │
│ │其他） │金） │ │
│ │ ├───────────┼──────┤
│ │ │非投資等級債券 │RR4 │
│ │ │可轉換債券 │ │
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│保本型 │ │按基金主要投│
│ │ │資標的歸屬風│
│ │ │險報酬等級 │
├────┼────────────────┼──────┤
│貨幣市場│ │RR1 │
│型 │ │ │
├────┼────────────────┼──────┤
│平衡型（│ │依基金之長期│
│混合型）│ │核心投資策略│
│ │ │，得基於股債│
│ │ │比例、投資地│
│ │ │區等考量，於│
│ │ │RR3至RR5之區│
│ │ │間內核實認定│
│ │ │風險報酬等級│
│ │ │，並應能舉證│
│ │ │其合理性 │
├────┼────────────────┼──────┤
│多重資產│ │依基金之長期│
│型 │ │核心投資策略│
│ │ │，基於投資比│
│ │ │例、投資地區│
│ │ │等考量，於RR│
│ │ │3至RR5之區間│
│ │ │內核實認定風│
│ │ │險報酬等級，│
│ │ │並應能舉證其│
│ │ │合理性。 │
├────┼────────────────┼──────┤
│金融資產│投資等級 │RR2 │
│證券化型├────────────────┼──────┤
│ │非投資等級 │RR3 │
├────┼────────────────┼──────┤
│不動產證│全球、區域或單一國家（已開發） │RR4 │
│券化型 ├────────────────┼──────┤
│ │區域或單一國家（新興市場、亞洲、│RR5 │
│ │大中華、其他） │ │
├────┼────────────────┼──────┤
│指數型及│ │同指數追蹤標│
│指數股票│ │的之風險報酬│
│型（ETF │ │等級 │
│） │ │ │
├────┼────────────────┼──────┤
│槓桿／反│ │以指數追蹤標│
│向之指數│ │的之風險等級│
│型及指數│ │，往上加一個│
│股票型（│ │等級 │
│ETF） │ │ │
├────┼────────────────┼──────┤
│組合型基│ │依基金之長期│
│金 │ │核心投資策略│
│ │ │，基於投資比│
│ │ │例、投資地區│
│ │ │等考量，於RR│
│ │ │2至RR5之區間│
│ │ │內核實認定風│
│ │ │險報酬等級，│
│ │ │並應能舉證其│
│ │ │合理性 │
├────┼────────────────┼──────┤
│其他型 │ │同主要投資標│
│ │ │的風險報酬等│
│ │ │級 │
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2.區域（亞洲、大中華）股票型基金係指投信投顧公會委請之專家學
者、理柏（ Lipper）、晨星（Morningstar）或嘉實資訊（股）公
司等基金評鑑機構所作評比資料之基金類型為亞洲或大中華區域者
。
3.不動產證券化型基金包括不動產證券化型之投信基金，與主要投資
不動產證券化商品之股票型境外基金。
4.基金無法歸類為上述第 1項所列主要基金類型者，證券投資信託事
業、總代理人及基金銷售機構應自行衡量基金屬性、投資策略及風
險特性揭露該基金風險報酬。注意事項 1.第二點風險報酬等級係依基金類型、投資區域或主要投資標的 /產 業，由低至高，區分為「 RR1、RR2、RR3、RR4、RR5」五個風險報 酬等級。採用本分類標準之證券投資信託事業及總代理人應以顯著 方式於證券投資信託基金（簡式）公開說明書、境外基金之投資人 須知或銷售文件中於標示 RR等級之後方備註說明RR係計算過去5年 基金淨值波動度標準差，以標準差區間予以分類等級，並以警語提 醒投資人此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險， 無法涵蓋所有風險（如：基金計價幣別匯率風險、投資標的產業風 險、信用風險、利率風險、流動性風險等），不宜作為投資唯一依 據，投資人仍應注意所投資基金個別的風險。同時應列示基金其他 主要風險（如信用風險、流動性風險…等），並說明基金歸屬於此 風險報酬等級之原因。 2.證券投資信託事業、總代理人及基金銷售機構若採本分類標準為辦 理投資人基金適合度審查之參考，仍應依金融消費者保護法等規定 ，於提供金融商品或服務前，充分瞭解金融消費者（know your cu stomer）及所提供之金融商品或服務（know your products），俾 確保所銷售基金對投資人之適合度。 3.證券投資信託事業、總代理人及基金銷售機構採用本風險報酬等級 分類標準時，得依基金之投資策略、風險係數及整體綜合考量，適 度調高基金風險報酬等級（例如：債券型/全球/非投資等級債券乙 類之風險報酬等級由 RR3調升為RR4或RR5），嗣後於基金投資策略 不變之原則下，基金淨值波動度如有顯著趨緩情形者，得適度調整 基金風險報酬等級，惟不得低於依前述第二點分類之風險報酬等級 ，且基金風險報酬評估應訂定相關檢視機制、敘明調整原因，並留 存相關書面文件或評估軌跡，俾供查核。 4.第二點所列各類型基金之風險報酬等級有修正時，已成立證券投資 信託基金及在國內募集銷售之境外基金，得按修正後風險報酬等級 予以調整。是項調整就投資人以定期定額或定期不定額方式按原訂 契約繼續申購基金者，不視為新申購基金，得不重新檢視適合度。原載網址 http://www.selaw.com.tw/LawArticle.aspx?LawID=G0101140
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