台指期閃崩 不正常下殺…3分鐘虧逾5千萬
又見胖手指？台灣期貨市場21日夜盤於下午3時開市，台指期在開盤後由10,496點瞬間閃崩，指數最低跌至10,260點，上下高低點最高差距達289點，買賣價格波動甚大，一直到3時零3分後，價格才逐漸回復正常。業者估算，在台指期夜盤不正常交易的3分鐘內，台指期成交量約1.3萬口，估計損失金額逾5,000萬元。
這是台灣期貨市場夜盤交易機制上路二年以來，首見開盤後，台期指瞬間急跌的現象。根據多家期貨業者分析，這次閃崩應不是胖手指，有可能是台指期8月契約於21日結算，轉倉到9月契約，高頻交易者的參數模組出現錯誤，以致於出現台指期不正常下殺。
業者估計，在這一段不正常交易的期間之內，第一分鐘台指期成交量達5,641口，第二分鐘的成交口數達4,076口，第三分鐘成交口數3,166口，三分鐘合計成交量1萬2,883口，以平均損失20點計算，粗估損失金額逾5,000萬元。
由於僅台指期出現指數急跌，小型台指期表現平穩，大小台通常會彼此牽動，不少交易人眼見有差價可賺，在這三分鐘忙著高買低賣，趁機發了一筆意外之財。
在國際股市未出現異常下，台指期出現急跌，期貨業者認為，可能原因有三：一是台指期結算，業者剛換倉，程式交易的掛單參數未調整好。
二是夜盤下午3時剛開盤，交易的掛價不多，買單不足夠，以致於一旦出現較不正常的賣單價格，易引發連鎖效應。三是不正常的成交價格，觸發其他「瞬間停損」的程式交易，以致於指數進一步出現急跌，急跌單密集出現在下午3時零18秒～22秒期間。
不過，據期貨業者了解，台指期夜盤開盤參考價是10,496點，雖在一分鐘內下跌至10,260點，但成交價仍在動態穩定機制正常範圍內，並未出現退單現象。
沒有留言:
張貼留言